Возникновение и основные принципы Волновой теории Эллиотта

Academic
От Март 23, 2019 22:40

Мы начинаем серию коротких обучающих статей, посвященных одному из самых популярных инструментов прогнозирования движения рынка — теории волн Эллиотта. В этой статье будут описаны история создания и базовые предположения теории волн.

«Теория волн» была представлена в 1934 году американским финансистом Ральфом Н. Эллиоттом (Ralph Nelson Elliott). Теория основывается на том, что фондовые рынки, которые, как обычно, считается, ведут себя несколько хаотичным образом, на самом деле торгуются в повторяющихся моделях или паттернах.

Рынок — это не отдельная структура, развивающаяся сама по себе, рынок — это толпа взаимодействующих между собой людей, а график отображает ее поведение. Там где находится человек, всегда имеет место психология. Эллиотт был одним из первых, кто сделал предположение что в тенденциях движений торговых цен может преобладать психологический фактор. Также он предположил что люди на самом деле действуют системно, сами того не осознавая. Для дальнейшего развития своих предположений Эллиотт начал наблюдать за поведением цен на фондовом рынке, систематизировать данные и придавать им графическое отображение. Результатом таких наблюдений и стало открытие его волновых моделей.

Читайте также — Виды биржевых графиков 

Поскольку Эллиотт также был приверженцем фрактальной теории, он разбил ценовые графики на более мелки составляющие и проанализировал их более подробно (фракталы являют собой некие математические структуры, которые бесконечно повторяются при все меньших масштабах). Он обнаружил, что ценовые модели фондовых индексов также обладают фрактальными свойствами, и предположил что эти повторяющиеся модели могуть быть использованы для прогнозирования движения цен на фондовых рынках.

Эллиотт подробно описал как эти модели могут соединяться между собой, а также как они могут образовывать другие модели более крупных размеров. Исходя из этого, основная задача «Волнового закона» — это объяснение того как в настоящее время движется рынок (определить которой из моделей соответствует поведение рынка), и определить как наиболее вероятно он будет вести себя в будущем.

При правильном использовании данной теории, точность прогнозов может поражать. Она обеспечивает аналитика не только знаниями о поиске точек входа и выхода, но и дает определенную основу для дисциплинированного мышления что позволяет успешно прогнозировать дельнейшее движение рынка.

Основные принципы

Волновая теория предполагает, что все рыночные операции являются следствиями поступления на рынок значимой информации и сами по себе порождают значимую информацию. Каждая операция на рынке является одновременно и следствием и причиной.

Пяти-волновая модель

Движение цен на рынке принимает особую структуру, которая состоит из пяти волн. Волны 1,3 и 5 являются волнами направленного движения, волны 2 и 3 — откатные или коррекционные. Коррекционные волны являются частью общего движения. Пяти-волновая модель — это базисная фигура из которой могут быть построены все другие модели. В любой момент времени и при любом состоянии рынок можно оценить как находящийся внутри пяти-волновой модели.

Развитие волн может быть двух типов: движущие и коррекционные. Волны движущего типа имеют пяти-волновую структуру, в то время как волны коррекционного типа — трех-волновую.

Движущие волны являются основой пяти-волновой структуры, они задают направление тренда рынка (волны 1, 2 и 3). Волны корректирующего типа являются основой откатных движений. Их называют корректирующими по той причине, что они совершают лишь частичный откат от полного движения предыдущей движущей волны.

В следующей статье мы рассмотрим полный цикл Эллиотта.

Подписывайтесь на наш Телеграм канал (Русский) и Твиттер (Английский), чтобы быть в курсе выхода последних новостей.

Academic
От Март 23, 2019 22:40