Виникнення та основні принципи теорії хвиль Елліотта

Academic
Від Березень 23, 2019 22:40
Elliott (1)

Ми починаємо серію коротких навчальних статей, присвячених одному з найпопулярніших інструментів прогнозування руху ринку – теорії хвиль Елліотта. У цій статті будуть описані історія створення та базові припущення теорії хвиль.

«Теорія хвиль» була представлена ​​в 1934 році американським фінансистом Ральфом Н. Елліоттом (Ralph Nelson Elliott). Теорія ґрунтується на тому, що фондові ринки, які, як правило, вважається, поводяться дещо хаотичним чином, насправді торгуються в повторюваних моделях або патернах.

Ринок – це не окрема структура, яка розвивається сама по собі, ринок – це натовп взаємодіючих між собою людей, а графік відображає його поведінку. Там де знаходиться людина, завжди має місце психологія. Елліотт був одним з перших, хто зробив припущення що в тенденціях рухів торгових цін може переважати психологічний фактор. Також він припустив що люди насправді діють системно, самі того не усвідомлюючи. Для подальшого розвитку своїх припущень Елліотт почав спостерігати за поведінкою цін на фондовому ринку, систематизувати дані і надавати їм графічне відображення. Результатом таких спостережень і стало відкриття його хвильових моделей.

Читайте також – Види біржевих графіків 

Оскільки Елліотт також був прихильником фрактальної теорії, він розбив цінові графіки на більш дрібні складові і проаналізував їх більш детально (фрактали являють собою певні математичні структури, які нескінченно повторюються при все менших масштабах). Він виявив, що цінові моделі фондових індексів також мають фрактальні властивості, і припустив що ці повторювані моделі могуть бути використані для прогнозування руху цін на фондових ринках.

Елліотт детально описав як ці моделі можуть з’єднуватися між собою, а також як вони можуть утворювати інші моделі більших розмірів. Виходячи з цього, основне завдання «Хвильового закону» – це пояснення того як в даний час рухається ринок (визначити якій з моделей відповідає поведінка ринку), і визначити як найбільш ймовірно він буде вести себе в майбутньому.

При правильному використанні даної теорії, точність прогнозів може вражати. Вона забезпечує аналітика не тільки знаннями про пошук точок входу і виходу, а й дає певну основу для дисциплінованого мислення що дозволяє успішно прогнозувати подальший рух ринку.

Основні принципи

Хвильова теорія припускає, що всі ринкові операції є наслідками надходження на ринок значимої інформації і самі по собі породжують значиму інформацію. Кожна операція на ринку є одночасно і наслідком і причиною.

5wave-model-coinconomist
П’яти-хвилева модель Елліотта

Рух цін на ринку приймає особливу структуру, яка складається з п’яти хвиль. Хвилі 1,3 і 5 є хвилями спрямованого руху, хвилі 2 і 3 – відкатні або корекційні. Корекційні хвилі є частиною загального руху. П’яти-хвильова модель – це базисна фігура з якої можуть бути побудовані всі інші моделі. У будь-який момент часу і при будь-якому стані ринок можна оцінити так, що він знаходиться всередині п’яти-хвильової моделі.

Розвиток хвиль може бути двох типів: рушійний і корекційний. Хвилі рушійного типу мають п’яти-хвильову структуру, в той час як хвилі корекційного типу – трьох-хвильову.

Рушійні хвилі є основою п’яти-хвильової структури, вони задають напрямок тренду ринку (хвилі 1, 2 і 3). Хвилі коригуючого типу є основою відкатних рухів. Їх називають корекційними з тієї причини, що вони роблять лише частковий відкат від повного руху попередньої рушійною хвилі.

У наступній статті ми розглянемо повний цикл Елліотта.

Підписуйтесь на наш Телеграм канал (Російська) і Твіттер (Англійська), щоб бути в курсі виходу останніх новин.

Academic
Від Березень 23, 2019 22:40